根据捷风数据的全量公开采购中标情况统计，“营商环境”相关的订单，开年以后增速加283，2020年全年增速也有加65，这远远大于全量数据加10左右的增幅。


　　

　　数据来源：捷风数据
　　然后我们看看哪些上市公司有参与营商环境比较多，最新的三个中标分别为科大讯飞、荣科科技、中国软件，这些公司基本都是一些做IT或系统集成的公司，而科大讯飞虽然主业说自己是做人工智能，但是主要的业务收入还是给政府做系统外包等传统IT业务获得的收入。

　　

　　数据来源：捷风数据
　　当然，类似荣科科技这样的IT公司参与到营商环境中来，也反映出了现在政府提升营商环境的主要抓手之一还是通过数据和IT产品来提升政府的效率，这或给一些像中国软件这样的传统软件系统集成商、技术人力外包或者类似科大讯飞这种有人工智能概念加持的公司带来一定的业务增量。
　　每周复盘20200418
　　总结 ：
　　这周两市都收了一根带有下影线的震荡k，市场成交量也相对小了。指数两市都调整幅度比较大，然后主板和创业板结构性开始修复了几天，核心资产整体表现还是比较弱，开始往盈利超预期的相对市值降低方向迁移。从板块上讲，核心资产表现好的还是属于二线白酒，因为业绩超预期连续上涨，但同时一线龙头白酒居然周中还新低，说明一个问题，虽然景气度有所差异，但确实市值开始往偏小一点方向发展。其他医药等表现一般，新能源车表现一天后也开始萎靡，整体核心资产还是一般。题材方面，碳中和开始逐渐退潮，但多胎方向，医美方向，无人驾驶方向比较活跃，可以反复观察，同时也可以注意低位个股的题材叠加效应。现在基本呈现这样一个现象，低位的找刺激上涨，高位的如果超预期会横盘，低于预期就找刺激调整，所以整体还是这么一个结构性市场。

　　预期 ：
　　从三因子模型看一下市场，从流动性角度讲，最近美债收益率也调整了，国内经济数据也没有超预期，就看下周的zzj会议的定调了。从盈利角度讲，二季度应该是大家预期一个盈利见顶的一个过程，但目前至少还在一个同比增速高的过程中。从风险偏好角度看，市场题材风偏比较高，机构整体风偏比较低。综上所述，市场还是结构性震荡为主。从板块上看，最重要还是一季度行情披露结束之后，大家在节后的调仓结构方向。从周末比较火的高毅内部讲话看，他们基本上思考的就是几个方向，一是过度一致的投资终局论其实是会有变化的，二线龙头也是可以通过第二曲线进行增长，这个其实就是证券市场的意义所在。二是总结了这些年的风格变化，也是觉得现在也会是变化的开始，会扩大范围去寻找那些组织和人都非常优秀的公司。从这个思路出发，其实等季报披露结束之后的调仓行情，可能还是会往中等市值方向迁移，但要注意一个问题，可能机构调仓结束也就是这段行情的结束。从下周看，市场还是会围绕这周比较强势的题材里面寻找机会，可能下周还有一个航天日，可以看看航天的机会，医美这种题材应该是偏中线为主。

　　操作 ：
　　这周整体还是降仓位仓位的一个过程，参与一些题材为主，周四也主动上涨中调低仓位，周五也是跟随市场为主。

　　下周最后的集中一季报业绩披露期，基本上大量的预期预告机会结束，所以要注重以前公布超预期个股的低吸机会，看看那些个股能抱团形成板块机会，保持一个稳定的心态。