全球什么都在涨价，欧美发达国家需求持续改善，新兴市场受疫情影响，供给修复弱于预期，供需差可能驱动商品价格进一步上涨。

　　5月6日，即节后A股的首个交易日，市场主线再次回归顺周期，有色、煤炭、钢铁板块走势强劲。钢铁股中，重庆钢铁大幅高开拉升至涨停，公司此前公布，一季度实现净利润10。92亿元，同比增长26078。10。目前，铜、铝、锂仍是市场上最“吸睛”的品种。随着伦铜此前一度突破10000美元大关，A股铜矿股大幅走升；在碳中和战略下，电解铝行业迎来供给侧二次改革，有望引发市场对电解铝企业的价值重估；二季度新能源汽车景气度仍高，锂盐下游的需求依旧很旺盛。


　　二季度资源品大涨格局难逆转

　　基金公司一季度逆势加仓的有色细分。多数机构认为，有色金属行业景气度在二季度继续向上，一些业绩高增长、低估值或是长期前景确定、已有过大幅调整的有色金属子行业仍值得重点关注。

　　关键的逻辑仍在于，在全球产业链中，需求及生产复苏的不同步加剧了通胀预期的上行，特别是在大宗商品领域，资源国都属于经济和疫苗普及比较落后的国家，而消费国集中在正受益于疫苗普及的发达国家，因此大宗商品的涨价预期仍居高不下。

　　近期，机构似乎有大力加仓铝企业的态势，碳中和战略成为驱动力。各界认为，电解铝行业迎来供给侧二次改革。银河证券提及，短期内，内蒙古双控引发蒙东及蒙西地区电解铝减产，影响产能近30万吨且新增产能不及预期，下游需求进入旺季，行业社会库存在二季度加速去库，驱动铝价继续上涨，电解铝行业盈利持续保持在历史高位附近，二季度电解铝企业有望延续一季度的业绩爆发态势。