一、异动点评

　　1、周期股

　　早盘有色、钢铁、煤炭等低位周期股爆发，消息面上，东亚经济一体化迎来重要里程碑，中国、日本和东盟等15国签署RCEP协定，这个协定谈了8年，涵盖全球30人口，GDP总和超过25万亿美元，成为全球最大自贸协定，当前外部形势依然复杂，尤其是和美国做生意越来越难，在这种情况下，能签下这份协议，被看做是一种国运。

　　这次最大的增量，是中日首次达成了双边关税减让安排，整体会有超90商品零关税，利好方向有港口水运、纺织服装、轻工等，早盘这些板块也已经有所反应。

　　从结构看，这次信用风险，又给了市场一个高低切换的契机，这次机构会不会顺势转向，还要再观察。
　　近期在一直跟踪的20多只精选龙头中，结合市场趋势，主力流向、政策面等等，精选调研了一份自选金股池，一共6只，全部处在低估状态，其中2只季报业绩极佳，一旦爆发，将是一块大肉，目前已经有主力开始布局，在某信。搜加粗的两字母，和六位数字ws 提前布局002106上半年市场给了我们一次赚钱的机会，有很多人错过了。最后，我想告诉大家的是，下半年在股市赚钱的机会，不能再错过。


　　二、大盘分析


　　两市早盘震荡走高，盘面上，低位周期股异动，有色、钢铁、煤炭等表现活跃，RCEP协定刺激港口水运等板块，资金关注医美，这个行业毛利率很高，午后继续关注两市运行状态，大盘在箱体已经震了3 4个月，现在还是在寻求突破的机会，运行到箱体中下的位置，以低吸为主。

　　三、热点预判

　　1、央妈救命了！

　　周末信用债风险继续发酵，主要是两个事情，包商银行减记65亿二级资本债、天齐锂业公告，称存在不能偿还大额到期债务本息的风险，规模可能超百亿。

　　包商银行减记的意思，就是这65亿本金加利息一分不还了，这波操作毫无疑问创造了历史，所谓二级资本债，你们就把它当做是银行补充资本的一种途径看就是了，特殊之处在于，它有减记条款，前提是银行被认定为无法生存，这次包商银行就是这种情况，以前市场觉得这几乎是不可能触发的条款，所以债券收益率方面也基本上没有给什么补偿，这下栽了。

　　这种就叫信用风险，银行、企业都逃不掉，负面会通过一、二级市场传导，一级市场上，银行会要求更多的抵押品，导致信用收缩，二级市场上，爆雷爆多了，有很多人就会选择赎回债基，债券流动性不好的话，可能还要卖点股票。

　　我看了下，机构大多认为风险可控，主要是赌央妈会救，今天央妈确实出手了，早上开展8000亿MLF操作，超额续作2000亿，其实，随着疫情获得控制以后，尤其是疫苗超预期，信用边际收缩是确定的，这次事件只是加快了斜率，从A股的角度，就是看盈利能不能跑过信用收缩的速度，结构来讲，钱少了，对高估值板块影响会更大。

　　2、高通周五获得许可，可以向华为销售4G手机芯片，这是个好消息，华为的手机业务还能继续做下去。