目前的位置上，天时、地利、人和基本齐聚。先不谈所谓的反转，至少短线一波强势反弹是值得期待的。同时，也不排除会有反转的概率。



　　不管是反弹，还是反转，先破而后立的走势已经呈现明显的轮廓，如果你拿对了股票，拿住了属于周期股极具弹性的标的，就一定要牢牢拿住；如果还有资金，也是很好的逢低布局的时机。

　　为什么我说市场“天时、地利、人和齐聚”？



　　从增量资金的角度来看，A股在外资眼中就是“香饽饽”。



　　不管是MSCI、富时罗素指数，还是标普道琼斯指数等国际知名指数，都已经将A股纳入全球指数体系，而且外资持仓占比也在逐步加大。



　　有一组数据统计，从2013年到目前的这7年之中，外资持仓比例呈现明显的均匀式上涨，2020年外资持有国内证券市值上升：6644亿元。



　　除此之外，人民币升值，再叠加中国经济复苏速度明显强于全球，再加之A股目前整体的估值优势，整个A股的吸引力非常明显。



　　中信证券最新的研报也指出：“增量资金驱动的A股中期上行将在9月启动”；同时他还指出：“要强化对顺周期与高弹性品种的配置”。这和我的观点是不谋而合的。

　　周期股由于前期涨幅小、位置低、估值低，经济复苏也给了它们强有力的催化剂。从今天盘面的表现来看，周期股的趋势正在不断扩散和强化。

　　今天表现最为抢眼的煤炭、环保、园林、保险、银行等，都属于周期股。



　　而且这种盘中的逆转与创业板小打小闹的局部低价股的博弈有很大的不同，周期股的走强很显然是机构持续配置的推动。



　　以环保园林为例，这是近期我老生常谈的周期股，逻辑和重点品种上周就已经反复强调过。



　　之前提到过的案例，如：蒙草生态、巴安水务、碧水源等，都处于既有弹性，又有持续性的走势之中。



　　环保板块目前的整体估值也非常之低，处于过去5年的最低水平，弹性一旦出来，整个市场的效率就相对会比较高。



　　在园林板块之中，之前说过的铁汉生态、美晨生态，包括东方园林，也是处于明显的底部复苏过程。在持续调整，估值和位置都压得很低的背景下，一旦经济复苏的顺周期弹性出来，市场表现也就值得期待。



　　煤炭板块今天整体涨幅也达到3，这非常罕见和难得。



　　在煤炭股中也有我们关注的品种，是盈利能力比较好的，成长性比较高的，估值比较低的品种，今天也表现不错。



　　煤炭和水泥板块一样，前几年的供给侧改革之后，竞争环境有所改善，在经历落后产能的淘汰之后，企业的成长性比较稳定且均匀，这是整个行业表现的最大契机。



　　煤炭板块也容易走出类似于海螺水泥、华新水泥、天山水泥这样的标的，估值偏低、成长性显著的品种值得去跟踪。



　　包括钢铁板块也是如此，也具备明显的周期性弹性。



　　总体来看，之前炒高的消费医药、长高的科技等，最近杀伤力都非常之大；而前期被市场忽略的、滞涨的，但随着经济复苏而走出弹性的周期股，却在底部放量上涨和轮动；是风格转换也好，是热点轮动也罢，基本都围绕价值规律在走。



　　估值低了，必然会有价值回归；估值高了，也会有向下的修正走势。每每这时候，我就想起一句话：“涨跌好轮回，苍天饶过谁”？



　　在目前的位置上，从逆势套利的角度和顶底轮回的逻辑，我们锁定周期股这条主线，这将是未来一个月甚至是三个月的主战场

　　感谢你的持续关注，希望对你有一定的帮助，板块提示在前几篇文章里，观点仅供参考，