此前一度身陷IPO推迟传闻的蚂蚁科技集团股份有限公司(以下简称:蚂蚁集团)日前迎来上市新进展。

  

  10月21日晚间,证监会发布消息称,同意蚂蚁集团科创板首次公开发行股票注册,这也意味着其正式跨越登陆科创板的最后一道门槛。同日,港交所官网也显示,蚂蚁集团通过聆讯。

  随后,蚂蚁集团更新了招股意向书并公布上市发行方案,称将分别在A股和H股发行不超过16。7亿股的新股,A加H发行的新股数量合计不超过发行后(绿鞋前)公司总股本的11。

  在这一特殊日子里,蚂蚁集团董事长井贤栋也发表了致投资者的公开信,他称,我们将和志同道合的合作伙伴一起,在不远的将来,把“人找钱”“企业找钱”,用技术变成“钱找人”“钱找企业”,让全世界的每一位消费者、每一家小微企业都从金融科技中获益。

  

  本月29日发行申购战略配售股票占比八成

  上交所官网显示,蚂蚁集团代码为“688688”。

  根据安排,10月22日,将举行A股分析师路演和管理层网下路演;10月23日是初步询价日;10月26日确定A股发行价格;10月29日便进行网下、网下发行申购,随后的11月4日刊登《发行结果公告》。

  值得一提的是,蚂蚁集团在A股的初始战略配售股票数达13。4亿股,占A股初始发行量的80,创下科创板新高。

  其实,在成熟资本市场上,机构投资者大比例认购优质标的的新股比较常见,比如,小米此前计划港股上市时也将机构配售比例定为95,高质量、长线机构的参与将增强后市的稳定性,蚂蚁集团此次在A股的战略配售比例较高,或许也是出于此考虑。

  本次发行的战略配售投资者主要包括与发行人经营业务有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其子公司;具有长期投资意愿的大型保险公司或其子公司,国家大型投资基金及其子公司;以公开发行方式设立。主要投资策略包括投资战略配售股份、封闭式运作的证券投资基金等。

  其中,阿里巴巴集团的全资子公司浙江天猫技术有限公司将认购7。3亿股,此外,华夏基金、易方达基金等8家基金公司也承诺旗下产品将认购蚂蚁集团本次发行的A股股票。

  不过,蚂蚁集团本次并未披露更多战略配售对象名单,但根据市场消息,目前国内外多家知名机构投资者正积极寻求参与投资,其中:,中投公司和中国社保基金已确定参与一股战略投资;国际机构投资者包括新加坡政府投资公司、新加坡淡马锡、阿布扎比投资局、沙特阿拉伯等世界上最大的主权财富基金公共投资基金。

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  按照科创板规定,战略投资者应执行不少于12个月的限售期。但蚂蚁集团要求,包括阿里巴巴在内的战略投资者,需承诺本次配售的股票中,50股份限售期限为12个月,50股份限售期间为24个月,这也是科创板成立以来最严格的战配限售期安排。

  个人如何才能投资蚂蚁集团股票?

  此次蚂蚁集团的上市,对普通投资者而言也意味着终于有机会亲身参与头部互联网科技公司的投资,“事实上,A股市场从没有存在过真正意义上的互联网巨头或大型的独角兽公司,如果蚂蚁集团此次能在科创板上市的话,意义是很大的,会让更多的市场参与主体分享中国数字经济发展的红利,当然也包括普通股民。”中国社会科学院金融研究所金融科技研究室主任尹振涛此前对贝壳财经记者表示。

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  那么,普通投资者如何才能投资蚂蚁集团的股票?

  一种方式显然是购买参与了蚂蚁集团战略配售的基金产品,这种方式门槛较低,适合大多数普通投资者,此前,在支付宝渠道销售的5只蚂蚁战配基金已于10月8日晚间全部售罄,有超千万人购买。

  另一种方式则是通过“打新”,在此次发行中,蚂蚁集团A股发行网上和网下的“打新”份额达到3。34亿股,若按照两万亿元的估值计算,面向A股市场的“打新”规模将超过200亿元。

  网下发行的对象主要为经中国证券业协会注册的证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外机构投资者及符合一定条件的私募基金管理人等专业机构投资者。个人投资者不得参与本次网下初步询价及网下发行。

  据悉,本次网下发行,每个配售对象的申购股数上限为3000万股,占网下初始发行数量的11。22。

  个人投资者则可以参加网上发行,据悉,本次网上发行将通过上交所交易系统进行,网上申购的时间为10月29日的9 :30 11 :30,13 :00 15 :00。

  网上发行对象为持有上交所股票账户卡并开通科创板投资账户的境内自然人、法人及其他机构(法律、法规禁止购买者除外)。

  根据投资者持有的市值,确定其网上可申购额度,持有市值10000元(含)以上的投资者才能参与新股申购,每5000元市值可申购一个申购单位,不足5000元的部分不计入申购额度。

  每一申购单位为500股,申购数量应当为500股或其整数倍,但最高不得超过本次网上初始发行股数的千分之一。

  值得一提的是,若认购情况火爆,触发回拨机制和“绿鞋”机制的启动,市场投资者还可分享更大份额。若A股超额配售选择权全额行使,则A股发行总股数将扩大至不超过19。2亿股。

  三季度营收增超四成 上市后最重要的事是投技术

  值得关注的是,招股意向书还披露了蚂蚁集团最新的营收数据,今年前三季度,公司实现营业收入1181。91亿元,同比增长42。56,主要来自数字金融科技平台收入的增长,其次为数字支付与商家服务收入的增长,实现毛利润695。49亿元,同比也增长74。28。

  在此前9月底的外滩大会上,蚂蚁集团CEO胡晓明曾表示“上市以后,面向未来,蚂蚁最重要的事是投技术。我们将进一步提升自主创新能力,投入资金用于强化科技研发实力,增强产品和技术创新,为长期战略发展夯实技术基础。”

  他指出,未来将重点投入研发人工智能、风险管理、安全、区块链、计算及技术基础设施五大技术领域。胡晓明强调,蚂蚁的基因不是金融,而是科技,科技是推动蚂蚁业务每一次进化的最核心动力。

  井贤栋也在公开信中表示,我们会坚持对科技的投入,让科技带有温度,让二维码、人工智能、云计算、区块链……这些技术从实验室里走到田间地头,走进每一个老百姓充满烟火气的市井生活,走到每一张因为改变而绽放的笑脸身边。

  

  此次战略性配售是首次公开发行的一大亮点。根据发行安排,一股首次战略配售股数为1340万股,占一股首次发行股数的80,创下科技新高董事会,同时,参与战略配售的投资者包括阿里巴巴,需要承诺1 2年的禁售期,这是科技创新委员会历史上最严格的禁售期。

  蚂蚁此次并未披露更多战略配售对象名单,但证券时报·e公司记者了解到,目前国内外多家知名机构投资者正积极寻求参与蚂蚁IPO战略配售,其中:,国内机构投资者包括中投公司和中国社会保障基金;国际机构投资者包括新加坡淡马锡、阿布扎比投资局和沙特阿拉伯公共投资基金,其他全球主权财富基金也愿意投资蚂蚁。

  阿里巴巴将认购7。3亿股

  具体回看本次A股发行安排,蚂蚁13。4亿股战略配售额度占“绿鞋”前总发行股数的80%,占“绿鞋”后总发行股数的69。57%。

  证券时报·e公司记者了解,按照科创板规定,保荐机构相关子公司将进行跟投并设24个月限售期,其余战略投资者执行不少于12个月的限售期。蚂蚁本次对战投的要求则更为严格,除了战略配售蚂蚁的封闭式基金承诺限售期为12个月,其他战略投资者需承诺获得的配售股票中,50%股份限售期限为12个月,50%股份限售期限为24个月。

  

  例如,阿里巴巴集团的全资子公司浙江天猫技术有限公司将作为战略投资者参与本次战略配售,认购7。3亿股,这也意味着,阿里巴巴认购的蚂蚁股份半数将锁定2年,超过了12个月限售期的监管要求。这也是科创板成立以来,最严格的战略配售限售期安排。

  业内认为,作为蚂蚁的重要股东,阿里巴巴参与认购,符合长线投资者在被投公司IPO时获较高战略配售额度的惯例。如2018年小米香港IPO,老股东高通的子公司 Qualcomm Asia就作为作为基石投资者参与了投资。

  这一投资动作既是看好蚂蚁的长期发展,也与阿里巴巴自身战略密切相关。在近期的阿里巴巴投资者日上,阿里巴巴集团董事会 兼首席执行官张勇表示,数字化是巨大的历史发展机遇。未来3到5年,阿里有11大重要的战略机会,支付宝从数字支付出口升级为数字生活入口是其中之一。

  网上和网下“打新”份额达3。34亿股

  在资本市场人士看来,成熟的资本市场上,如在美股和港股的IPO前,机构投资者大比例认购优质标的的新股早已是“标配”,高质量、长线机构的参与大大增强了后市的稳定性。比如阿里巴巴2014年在美国上市以及2019年港股二次上市之时,机构配售和公开发售的比例均为90%和10%;小米此前计划港股上市时也将机构配售比例定为95%。

  

  国内市场方面,近年来,中国资本市场改革逐步放宽战略配售的实施条件,多家公司在A股上市采取了较高比例的战略配售,如京沪高铁、中国广核的初始战略配售占比均为50%。

  “蚂蚁在A股的战略配售达到创纪录的80%,也是这只超大科技巨头充分考虑A股市场承受力之后的理智之选。来自全球长线的、稳定的资金流入,将为A股带来增量资金,更利于活跃和繁荣中国A股市场。”上海本地投行人士向证券时报·e公司记者表示。

  另一方面,长久以来,中国互联网巨头扎堆美股和港股上市,互联网底色的缺失一直以来是A股的遗憾。此次蚂蚁即将在科创板上市,有望改变这一局面。

  华中科技大学兼职教授余丰慧认为,类似蚂蚁集团这样具备高创新性的新科技公司会吸收一批增量资金进入,以及引发更多优质的科技公司追随到A股,带来了活水与活鱼,使得A股市场长线竞争力提升。

  证券时报·e公司亦注意到,除之前的战略配售目标包括5只新发行的公募基金,投资金额一元(截至10月8日晚全部售罄,买家数量超过1000万股),根据发行安排,在追回机制启动和绿鞋上市前,蚂蚁一股票发行中的线上线下“打新”份额达到3。34亿股。根据2兆元的市场平均估值,一股市场的线上线下“打新”规模可能超过200亿元。

  发行公告显示,蚂蚁集团网上、网下发行申购日均为10月29日。

  井贤栋:要一起奔赴的未来

  资料显示,蚂蚁集团成立于2004,始于网上购物网站淘宝第三方支付平台“支付宝”。2014,阿里巴巴集团分拆金融业务,成立浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司(以下简称蚂蚁金服),并于2020年6月更名为蚂蚁集团。

  从当前业务规模来看,蚂蚁年活用户超10亿,连接商家数超8000万;支付交易量为118万亿元;合作金融机构超过2000多家。

  “蚂蚁将来要去哪里投资者关注it过去200年工业时代的金融系统服务了20的人口和机构,数字时代开始了。我们必须为余下的80做好服务,这只是个开始时代,共蚂蚁将与志同道合的伙伴,在不久的将来,用科技把“人换钱”和“企业换钱”转化为“人换钱”和“企业换钱”,让世界上的每一个消费者和每一个小微企业受益于金融科技

  “这是蚂蚁集团的责任,也是蚂蚁集团邀请您加入,要一起奔赴的未来。”井贤栋写道。