——现货石油交易内幕调查之一

　　签约时明确约定为“现货交易”，操作手法却与期货完全相同，深圳前海华厚石油公司和深圳石油化工交易所在没有获得国务院及省政府批准批准的情况下，擅自以“交易所”及电子交易平台名义从事非法期货行为，利用所谓“老师喊盘”，瞬间强制平仓等欺骗手段坑害投资者，投资者数十万甚至数百万资金在极短时间内被骗一空，血本无归。人们恐惧和好奇的是：深圳前海华厚石油公司和深油所是如何设计交易模式侵吞客户巨资的？这种使投资者短时间巨亏的“现货石油”交易方式是陷阱还是馅

　　饼？

　　事件投资者十几万资金被瞬间强平，损失巨大许多投资现货石油的投资者一致表述，他们的资金都是在极短时间内被全部清空的。多则一个多月，少则一天、半天。亏损金额则从几万到几百万。据了解，包先生是一位深圳前海华厚石油开户的投资者，2015年5月12日晚，他在深圳石油化工交易所第183号会员单位华厚石油公司开户的帐户内全部仓位强平，当日造成直接损失8万多元，只有几分钟。后台平仓类型显示是被系统自动强制平仓。随后他一直与华厚石油和深油所沟通，要求赔偿该项损失，但深油所和华厚石油却始终回避不予赔偿。包先生对此大惑不解。按照国际、国内交易规则，国内正规期货公司为帮助客户控制风险，会对强制平仓的程序和时间制定非常严格的约定，不会如此草率。一般会以书面的形式告知补足保证金的最后时限，且这种时限通常在当日结算后到次日开盘前，以保证银行资金的顺利划转。华厚石油这次对投资者强制平仓的事件，只有短短几分钟！故包先生认为，在协议未约定从出现预警到可以执行强制平仓之间的时间间隔的情况下，既不符合T加0交易所正常追加保证金的最后时限，也不符合法律规定的合理反应时间，更不符合现货协议平仓必须为T加5的平仓时间。而华厚石油和深油所在最高位、一次性全部平掉了他所有仓位，涉嫌以合法手段掩盖非法目的，其实质就是强行侵吞投资者财产。

　　这位在华厚石油开户的投资者认为，强制平仓是非常审慎的行为和程序，按正规交易所的规则，一旦发生需要强制平仓以控制风险的时候，首先是投资者应该追加保证金，或进行部分平仓以降低风险。也就是说，只要投资人采取追加保证金或者自己进行部分平仓，是完全可以控制风险的。但华厚石油和深圳石油交易所在最高位一次性全部平掉客户的仓位，存在着明显的操作不当甚至是恶意侵吞。这位投资人损失后，开始与深圳石油交易所及前海华厚石油公司投诉、交涉，要求其对为何会在最高点一次性强制平仓事件以及损失资金的去向进行答复，但前海华厚石油公司和深圳石油交易所一直没有正面回复。

　　据同样在深油所华厚石油开户的郑小姐讲述，因为自己不懂，华厚石油开户投资顾问郑女士跟着分析师做单，自己不要乱操作。郑女士在入金第二天后即损失22万元，其后分析师让其继续加仓，郑女士按他的要求执行操作，当天晚上她的账户就爆仓了，22万元资金转瞬即荡然无存。深感受骗的郑女士为此多次找到深油所投诉，但至今没有得到任何赔偿。同样一位刚开户的投资者，开户后便亏损8。8万余元。在百度搜索后发现，像包先生、郑先生等这样的受害者非常之多，除深圳石油交易所及前海华厚石油外，深油所的其他数十家会员单位如世元、鑫桂、晟泰等石油公司也有很多受害者在网上投诉、求助，控告深油所及其会员单位利用“老师指导喊盘”，“瞬间强制平仓”等手段诈骗侵吞其财产，导致众多受害者倾家荡产、血本无归。
　　近期现货石油的巨亏事件已经涉及全国各地的许多投资者和维权者。对社会经济、家庭和稳定造成了极大危害，已引起了有关部门的重视！我们通过在近期大范围、多人数、多渠道调查取证了解查询受害人时发现，深油所及其会员单位华厚石油等涉嫌以现货电子交易平台为幌子，实际采用期货交易的模式进行经营；其强制平仓等风控制度、交易规则存在严重缺陷，投资者资金第三方监管形同虚设；下属许多会员单位违规操作，众多受害者血本无归、投诉无门、各地维权浪潮风起云涌。
　　强平


　　华厚石油公司和深油所在电子平台上对投资者仓位进行全部强制平仓，涉嫌违背国务院关于现货交易特别规定。
　　记者查询前海华厚公司和深圳石油化工交易公司与客户签订的协议，其表述为“现货挂牌电子交易业务，是以电子交易系统平台作为交易渠道和手段，柜台交收作为交易平仓方式的石化产品交易业务”。也就是说，柜台交收是现货交易平仓的唯一方式。按照国务院2014年1月颁布实施的《商品现货市场交易特别规定》第十条：“市场经营者不得开展法律法规以及《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》禁止的交易活动，不得以集中交易方式进行标准化合约交易。”
　　因此，华厚石油公司和深油所直接在电子平台上将投资者仓位全部强制清空有违本合同及国家相关法律规定，涉嫌利用电子平台对赌牟利，坑害投资者。

　　风险

　　从华厚石油公司和深油所对客户仓单实施全部强制平仓的行为及后果来看是在制造风险，违背合同订立原则。按照合同法的立法原则，以及交易的公平公正原则，华厚石油公司和深油所进行风险管理之目的，在于帮助客户规避风险，可类似华厚石油公司和深油所并没有对包先生进行电话或书面通知确认，就对20手仓单一次性全部平掉了，在对包先生帐户进行全部强制平仓的行为及后果来看，该行为不仅没有帮助客户合理规避风险，反倒将包先生的全部资金化为乌有，这种行为不仅违背了合同法之立法原则，更有涉嫌诈骗之嫌疑。

　　我们在查阅了我国多家商品期货交易所有关强制平仓的规定后发现，所有商品期货交易所对发生强制平仓的条件都做了极为严格的规定，其目的均在于为客户减少损失。在实际操作过程中，国内正规期货公司对于强制平仓有着严格的时间约定，首先会连续以书面、电话、短信的形式告知补足保证金的最后时限，否则要强平的要求，且这种时限通常在结算后至次日开盘前，以保证银行资金的顺利划转。其次只有客户资金未能按要求即时到位，客户仓位也未主动减少的情况下，正规期货公司才会分批次进行部份平仓以降低客户风险。而华厚石油公司和深油所这种系统自动一次性全部平仓的执行方式，在正规期货交易中心没有先例。因此，许多投资者都一致认为，这种强制平仓的执行方式，带有极强的主观恶意，是投资者风险的极大制造者。由于合同中对强制平仓时间及程序约定不明，瞬间强制全部平仓表面为控制风险，其实质为涉嫌以合法手段掩盖非法目的侵吞投资者财产行为。

　　2015年5月12日晚，华厚石油公司没有按照国家现货交割要求对包先生进行协议平仓，也没有执行现货最低交割平仓必须为5个交易日的时间要求平仓交割，而是利用华厚石油公司和深油所自设设定的、不具法律权威性的“霸王”条款，在当天就强制平掉了投资者所有仓单。故投资者有理由认为，华厚石油公司风险管理中执行强制平仓的做法，违反商务部现货管理有关规定。

　　焦点

　　强制全部平仓并非唯一降低风险手段，华厚石油公司和深油所选择足以令客户倾家荡产、血本无归的方式，恶意侵吞的意图表露无疑。

　　查阅前海华厚石油公司的投诉回复时我们发现，《客户协议书》第九条“风险管理”第2款为：2。当乙方的持仓风险率小于100时，乙方交易保证金不足，需要追加交易保证金，否则乙方只能减少持有的头寸，直至乙方账户持仓风险率等于或者大于100。当乙方账户风险率低于50时，乙方的未平仓合约将被进行全部强行平仓。

　　我们发现该条款明确规定了在发生持仓风险时，客户首先应该采取的是追加保证金的措施。在追加保证金不能的情况下，仍可以采取减少持有仓位来降低风险率。所以，只要投资者在收到风险通知后，自行减少持有仓单，就可以降低风险。华厚石油公司和深油所选择在最高点瞬间对客户所有现货仓单进行全部平仓，直接导致投资人倾家荡产、血本无归，涉嫌恶意侵吞投资人财产。

　　质疑一

　　经调查，前海华厚石油公司及深油所两家公司均只有现货交易的经营权限，但在对投资人进行全部强制平仓的操作手法上来看，符合电子平台对赌的性质和特点。

　　华厚石油公司现在交易的现货品种为前海油10、前海油20、前海油50，这些品种都是虚拟的石油品种，没有任何国家批准的手续。而且根本不是现货交易。按照2007年4月15日国务院颁布施行的《期货交易管理条例》（以下简称《条例》）第八十九条明确规定：“任何机构或市场，未经国务院期货监督管理机构批准，采用集中交易方式进行标准化合约交易，同时采用以下交易机制或者具备以下交易机制特征之一的，为变相期货交易：（一）为参与集中交易的所有买方和卖方提供履约担保的；（二）实行当日无负债结算制度和保证金制度，同时保证金收取比例低于合约（或者合同）标的额20％的。”

　　质疑二

　　据调查了解曾有许多投资者都被强制平仓过，这种交易模式中同样有许多投资者血本无归，请问华厚石油公司和深油所，这些投资者亏损的钱流向了哪里？是否如央视3。15所述变成了会员单位和深油所的利润了？按照交易的公开性原则，华厚石油公司和深油所有责任和义务进行公开澄清和公示。
　　据包先生讲，在开户之前和之后华厚石油公司始终以第三方存管为晃子来误导和引导投资者开户，开始他单纯的认为只要华厚石油公司所有手续合理合法后国家银行才可能给其开通第三方存管业务。但在不到一个月就出现巨额亏损之后，他就开始怀疑华厚石油公司的合法性。随后去第三方存管开户行查询资金流水时出现查询不到的错误信息，有两处返回错误信息提示：175105非存管模式错误信息；175003机构业务不存在错误信息。此时他才怀疑自已的资金始终没有处于第三方存管状态。他说，股票三方存管都是需要个人、券商、银行三方盖章签字才能办理的。而华厚公司怎么可能只凭个人身份证复印件、银行卡号就能办理三方存管？

　　据了解，华厚石油公司和深油所从来没有给投资者进行过现货交割。现有的现货交易模式也是国家明令禁止的做市商交易，这种交易不同于期货、股票的搓合交易，所以包先生及其他受害人不断质疑，他们的仓单在被强制平仓后，所有资金流向了哪里？是否如央视3。15晚会揭露的一样，变成了前海华厚石油公司与深油所的利润了？他们一直要求华厚石油和深油所来公示回复，但没有结果。

　　质疑三

　　现货石油是否如央视315曝光《白银投资骗局》所述，是一场对赌游戏？经查询得知，深圳前海华厚石油公司在此之前从事的是贵金属交易业务，去年国家曾严厉整顿过贵金属现货行业，其中很多从业单位转行从事了其他业务。请问深油所的负责人，华厚石油公司与深油所之间是一种什么样的关系？你们之间的盈利模式如何 ？深油所下面还有多少会员单位是贵金属交易行业被整顿过后变成了石油现货交易企业？是否如央视315曝光《白银投资骗局》所述：现货投资实际上是一场对赌游戏，客户跟平台对赌，你赚了钱，那么公司就要亏钱。交易所、会员、代理商层层设陷井，他们利用夸大宣传欺骗投资者，利用高额回扣发展代理网络，吸引投资者投入大量金钱进行现货白银投资。然而，投资者万万没有想到，所谓交易软件完全被后台操纵，他们亏损的巨额资金竟然全部落入会员和代理商的腰包。
　　据一位现货石油公司的风控总监透路，石油的做法和白银是一样的，客户赚的就是公司的钱，说实话你那个帐户赚了人家钱，人家巴不得你暴仓呢，如果公司不正规，应提醒你也专门不提醒了。